Neue grüne Anleihen zur Finanzierung von Kreislaufwirtschaft und Abwasserentsorgung 27/05/2024

Wall-Street-Verwaltungsrat Reuters Mike Segar

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Agencia Brasil Reporter - Brasilia

Neue grüne Anleihen zur Finanzierung von Kreislaufwirtschaft und Abwasserentsorgung

Regierung will bis zu 10 Milliarden R$ auf dem ausländischen Markt aufnehmen

Brasiliens zweite Emission nachhaltiger Staatsanleihen auf dem internationalen Markt, die für die kommenden Monate geplant ist, wird Projekte der Kreislaufwirtschaft und der Abwasserentsorgung finanzieren, die bei der ersten Emission nicht berücksichtigt wurden. Das brasilianische Finanzministerium hat die Segmente in den am vergangenen Freitag (24.) veröffentlichten Bericht über die Vorab-Emissionen aufgenommen.

In dem Dokument wurden die Höchstgrenzen des letzten Jahres wiederholt, wonach 50 bis 60 Prozent der im Ausland aufgenommenen Mittel für Umweltprojekte vorgesehen sind. Soziale Projekte erhalten die restlichen 40 bis 50 Prozent. Die interne Verteilung der zu finanzierenden Aktivitäten hat sich jedoch im Vergleich zur ersten Emission grüner Anleihen, die im November letzten Jahres an der New Yorker Börse stattfand, geändert.

Das Finanzministerium hat die Aufteilung der auf dem ausländischen Markt aufgenommenen Mittel veröffentlicht. Der Bericht enthält keine Schätzung des Betrags, der durch die Emission von Papieren auf dem ausländischen Markt aufgebracht werden soll, aber das Ministerium beabsichtigt, die 2 Mrd. US$, d.h. etwa 10 Mrd. R$ zum aktuellen Wechselkurs, zu wiederholen, die bei der ersten Operation im vergangenen Jahr aufgebracht wurden.

Dem Bericht des Finanzministeriums zufolge werden die Mittel aus den nachhaltigen brasilianischen Staatsanleihen für Projekte in neun Bereichen verwendet, von denen sieben mit dem Umweltbereich und zwei mit dem Sozialbereich verbunden sind. Für jedes dieser Segmente hat die Behörde einen Verteilungsvorschlag mit Mindest- und Höchstgrenzen für die Aufteilung der Mittel erstellt.

Für die Umweltprojekte sieht die Aufteilung wie folgt aus:

- Erneuerbare Energien: 30 bis 34 Prozent;

- Sauberer Verkehr: 13 bis 17 %;

- Kontrolle der Treibhausgasemissionen: 4 bis 5 %;

- Anpassung an den Klimawandel: 1 bis 4 %;

- Terrestrische und aquatische Artenvielfalt: 1 bis 2 %;

- Energieeffizienz: 0,5 % bis 1 %;

- Kreislaufwirtschaft: 0,5 % bis 1 %;

- Insgesamt: 50% bis 60%.

Für soziale Projekte gelten die folgenden Untergrenzen:

- Armutsbekämpfung: 36% bis 46%;

- Zugang zur Basisinfrastruktur: 4 % bis 8 %;

- Gesamt: 40 bis 50 Prozent.

Differenzen

Bei der ersten Emission an der New Yorker Börse im November hatten im Umweltbereich Projekte für sauberen Verkehr (20 % bis 25 %) und erneuerbare Energien (15 % bis 20 %) Vorrang. Die neue Emission wird das Segment der Kreislaufwirtschaft umfassen, das bei der ersten internationalen Emission von grünen Anleihen nicht berücksichtigt wurde.

Bei den sozialen Projekten ist der maximale Anteil der Projekte zur Armutsbekämpfung zurückgegangen. Bei der ersten Emission machte dieses Segment zwischen 30 und 40 Prozent der Emission aus. Andererseits hat das Schatzamt das Segment des Zugangs zu Basisinfrastrukturen eingeführt, das vor allem die Abwasserentsorgung abdeckt und die Projekte zur Ernährungssicherheit ersetzt, die von der letztjährigen Operation profitiert haben.

Rio Grande do Sul

Das Finanzministerium erklärte, dass die Mittel aus der Emission grüner Anleihen derzeit zur Finanzierung der von der Regierung bereits angekündigten Wiederaufbaumaßnahmen in Rio Grande do Sul beitragen werden. Die Behörde betonte jedoch, dass, wenn der Zusammenhang zwischen den Projekten und der Gesetzgebung, die die Emission nachhaltiger Anleihen regelt, nachgewiesen ist, der Rahmen unter Einbeziehung der Projekte überprüft werden könnte.

„Es liegen noch nicht genügend Informationen vor, um die Haushaltsausgaben, die sich aus diesen Maßnahmen [Hilfe für Rio Grande do Sul] ergeben, in die Klassifizierung des brasilianischen Rahmens für nachhaltige Staatsanleihen einzuordnen, und aus diesem Grund wurden sie nicht in die indikative Auswahl der förderfähigen Ausgabenkategorien in diesem Bericht aufgenommen. Wenn sie sich später als mit dem Rahmenwerk übereinstimmend erweisen, können sie bei der Zuteilung von Mitteln, die durch nachhaltige Anleihen des Finanzministeriums aufgebracht werden, berücksichtigt werden", heißt es in dem Bericht.

Nachhaltige Projekte

Die im Ausland begebenen Bundesanleihen, die grünen Anleihen, sind an ein Engagement für die Umwelt gebunden. Anstelle von reinen Finanzzinsen würden ausländische Investoren die Rendite eines nachhaltigen Projekts erhalten, die für die Käufer der Anleihen zwischen 6,15 % und 8 % pro Jahr liegen würde.

Dies ist die gleiche Rendite wie beim Nationalen Klimawandelfonds, der vor zwei Monaten neu aufgelegt wurde und einen Teil der Mittel aus den Anleiheemissionen erhält.

Am vergangenen Donnerstag (23.) erklärte der Sekretär des Finanzministeriums, Rogério Ceron, dass er eine zweite Emission grüner Anleihen bis Ende des Jahres vorbereite. „Wir bereiten eine neue Anleiheemission noch in diesem Jahr vor, die wiederum Mittel für den Klimafonds bereitstellen wird“, sagte Ceron auf einer Veranstaltung des brasilianischen Verbands für Infrastruktur und Grundstoffindustrie (Abdib). Das Datum werde vom günstigsten Zeitpunkt auf dem internationalen Markt abhängen, sagte er.

Die erste Emission grüner Anleihen wurde verschoben. Ursprünglich sollte die Emission im September letzten Jahres stattfinden, wurde aber erst im November durchgeführt. Bei dieser Gelegenheit gelang es dem Finanzministerium, 2 Milliarden US-Dollar zu einem Zinssatz von 6,5 Prozent pro Jahr aufzubringen, der bei Fälligkeit der Anleihen zu zahlen ist.

Redaktionelle Bearbeitung: Aline Leal

Übersetzung. Ana Lucia Cunha-Busch mit DeepL